Modèle de prévision du cycle boursier américain

Nous avons utilisé l’approche probit statique traditionnelle (voir, par exemple, Estrella et Mishkin (1998)) pour calculer la probabilité d’un retournement du cycle boursier dans une phase baissière ou haussière. Dans le modèle, le cycle boursier aux États-Unis, qui est représenté par l’indice du S&P 500, est caractérisé par deux phases, soit une phase haussière et baissière. Le modèle comprend plusieurs indicateurs économiques américains, dont la production et les taux de chômage et d’inflation. La probabilité d’un retournement du cycle boursier est déterminée avec la règle du 50%. Lorsque le marché boursier est dans une phase haussière (baissière), le modèle prédit un retournement dans une phase baissière (haussière) si la probabilité est égale ou supérieure (inférieure) à 50%. Si non, le modèle prédit la poursuite de la phase haussière (baissière).

Modèle de prévision du cycle économique américain

Nous avons aussi utilisé l’approche probit statique traditionnelle pour calculer la probabilité d’un retournement du cycle économique aux États-Unis dans une phase de récession ou d’expansion. Dans le modèle, le cycle économique est caractérisé par deux phases, soit une phase d’expansion et de récession. Le modèle comprend plusieurs indicateurs économiques américains, dont le nombre de permis de bâtir, le nombre de demandes initiales d’assurance chômage, la confiance des consommateurs, et la courbe de rendement (le taux d’intérêt à long terme moins le taux d’intérêt à court terme). La probabilité d’un retournement du cycle économique est déterminée avec la règle du 50%. Quand l’économie est en expansion (récession), le modèle prédit un retournement dans une phase de récession (expansion) lorsque la probabilité est égale ou supérieure (inférieure) à 50%. Si non, le modèle prédit la poursuite de l’expansion (récession).

Modèle de prévision du cycle économique canadien

Nous avons aussi utilisé l’approche probit statique traditionnelle pour calculer la probabilité d’un retournement du cycle économique au Canada dans une phase de récession ou d’expansion. Dans le modèle, le cycle économique est caractérisé par deux phases, soit une phase d’expansion et de récession. Le modèle comprend plusieurs indicateurs économiques américains, dont le nombre de permis de bâtir, les nouveles commandes en carnet, la confiance des consommateurs, et la courbe de rendement (le taux d’intérêt à long terme moins le taux d’intérêt à court terme). La probabilité d’un retournement du cycle économique est déterminée avec la règle du 50%. Quand l’économie est en expansion (récession), le modèle prédit un retournement dans une phase de récession (expansion) lorsque la probabilité est égale ou supérieure (inférieure) à 50%. Si non, le modèle prédit la poursuite de l’expansion (récession).

Modèles de prévision de la croissance du PIB et de l’emploi par industrie au Canada

Les modèles de prévision pour le PIB et l’emploi par industrie incluent les principaux facteurs de croissance, dont la demande domestique, la demande étrangère, le taux de change du dollar canadien versus le dollar américain, et le prix des produits de base. Les projections annuelles pour le PIB et l’emploi par industrie sont mises à jour sur une base mensuelle afin de prendre en compte les changements dans les projections de consensus pour les variables explicatives des modèles. Une propriété importante des modèles est leur capacité à expliquer et à prédire de façon très satisfaisante l’évolution au cours des trois dernières décennies du taux de croissance de la production et de l’emploi par industrie au Canada.

The Forecasting Advisor a préparé un document détaillé pour chaque modèle associé au produit. Les documents détaillés donnent une description sommaire de chaque modèle et fournissent un examen complet des performances historiques de prévision de chaque modèle. Les documents sont :

  • Forecasting the Stock Market Cycle in the U.S.;
  • Forecasting the Business Cycle in the U.S.;
  • Forecasting the Business Cycle in Canada;
  • Forecasting Canadian Employment by Industry;
  • Forecasting Canadian GDP by Industry.

Si vous désirez en apprendre davantage sur un, deux, trois, quatre ou les cinq modèles, remplissez le formulaire ci-dessous et cliquez sur envoyer. Vous recevrez une réponse dans les plus brefs délais.

Demande de documents détaillés

Forecasting the Stock Market Cycle in the U.S.
Forecasting the Business Cycle in the U.S.
Forecasting the Business Cycle in Canada
Forecasting Canadian Employment by Industry
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